Audit Committee Effectiveness and CSR Disclosure: The Moderating Role of Audit Quality

Objective: This study seeks to examine the impact of audit committee (AC) characteristics, including independence, size, meeting frequency, gender representation, and members’ financial and academic expertise on the level of corporate social responsibility disclosure (CSRD) among companies listed on the Amman and Palestine Stock Exchanges. In addition, it investigates the moderating role of external audit quality (AQ) on these relationships. Methodology: A quantitative approach was employed using 820 firm-year observations covering the period 2018–2022. The analysis relied on multiple linear regression, incorporating fixed effects for firms, years, and industries. Findings: The results demonstrate that AC independence, size, and female representation have a positive and significant influence on CSRD. In contrast, members’ qualifications exhibit a negative effect, while the frequency of committee meetings does not show an impact. Importantly, the findings highlight that external AQ plays a crucial role in reinforcing the effectiveness of ACs in enhancing CSRD. Conclusions: The study underscores the complementary role of internal and external governance mechanisms in fostering transparency. ACs are shown to be central actors in advancing CSRD; however, their effectiveness depends on specific structural and qualitative features of the committee, as well as on the AQ. Recommendations: The study offers multidimensional insights for regulators, firms, and practitioners. It encourage leveraging the findings to improve governance structures and disclosure practices, thereby advancing the overall quality of corporate accountability in Jordan and Palestine.
الهدف: تهدف هذه الدراسة إلى فحص أثر خصائص لجان التدقيق (الاستقلالية، الحجم، عدد الاجتماعات، التمثيل النسائي، والخبرة المالية والأكاديمية) على مستوى الإفصاح عن المسؤولية الاجتماعية للشركات المدرجة في بورصتي عمّان وفلسطين، مع اختبار الدور المعدل لجودة التدقيق الخارجي في تعزيز أو إضعاف هذه العلاقة. المنهجية: اعتمدت الدراسة على منهج كمي باستخدام بيانات 820 مشاهدة تمثل شركات مدرجة خلال الفترة (2018–2022). تم توظيف أسلوب الانحدار الخطي المتعدد مع إدخال تأثيرات ثابتة (Fixed Effect) للشركات والسنوات والصناعة. أهم النتائج: أظهرت النتائج أن استقلالية اللجنة وحجمها وتمثيل النساء فيها تؤثر بشكل إيجابي على مستوى افصاح الشركات الأردنية والفلسطينية عن مسؤولياتها الاجتماعية. على النقيض من ذلك، فان الخبرة العلمية والعملية لأعضاء اللجنة تؤثر بشكل سلبي، بينما لا يوجد أثر لعدد الاجتماعات على مستوى الافصاح. كذلك، تبين ان جودة التدقيق تلعب دورا مهما في تعزيز أثر كفاءة اللجنة على الإفصاح عن المسؤولية الاجتماعية. الاستنتاجات: تبرز نتائج الدراسة الدور التكاملي لأليات الحوكمة الخارجية والداخلية في تعزيز الشفافية، حيث أن لجان التدقيق تلعب دوراً محورياً في تحسين مستوى الإفصاح الاجتماعي، إلا أن فعالية هذا الدور تتوقف على طبيعة خصائص اللجنة وعلى جودة التدقيق الخارجي. التوصيات: قدمت الدراسة رؤى مهمة ومتعددة الأبعاد للمنظمين والشركات والمهنيين، تهدف الى الاستفادة من النتائج في تعزيز اليات الحوكمة والافصاح.